동해 중앙부에 위치한 얕은 해저 지형을 일컫는다. 수심이 얕고 난류와 한류가 교차해 오징어·꽁치 등 어족 자원이 풍부하다. 한때 오징어 어획의 60%까지 차지해, 수족 자원의 보고라 할 수 있다. 대화퇴는 한·일 양국이 공동으로 관리하는 중간수역으로 양국 어선 모두 조업이 가능하다. 

북한은 2019년 11월 12일 동해 대화퇴 어장에서 2019년 11월 7일 발생한 북한 어선과 일본 정부 어업단속선 충돌 사건을 언급하며 일본에 배상과 재발방지대책을 요구했다. 북한 외무성 대변인은 "2019년 11월 7일 일본 수산청 단속선이 조선 동해 수역에서 정상적으로 항행하던 우리 어선을 침몰시키는 날강도적인 행위를 감행했다"고 말했다.